Portafoglio ETF di copertura: Con un prestito (diversificazione nel tempo)

Mentre sembra che non sia un problema indebitarsi per una casa indipendente, c'è una grande riluttanza a investire a credito sul mercato azionario. Non investite mai a creditoè uno dei principi fondamentali per molti nel mercato azionario. Tuttavia, alcuni studi suggeriscono che con un Prestito di titoli o il Aumento della resa o, con lo stesso ritorno, il Rischio ridotto al minimo può essere realizzato.

Ciò che sembra sorprendente ha un fondamento plausibile: il portafoglio di ETF dovrebbe essere meglio coperto attraverso la diversificazione nel tempo.

Uno Diversificazione di azioni non riduce il rendimento, ma allo stesso tempo copre il portafoglio da eventuali perdite di valore. Poiché questo effetto non comporta né costi né svantaggi, viene definito come un pranzo gratuito. Un effetto simile è stato stabilito empiricamente quando si investe con un prestito titoli.

Diversificazione temporale

L'effetto si basa sul fatto che il L'accumulo di ricchezza (nell'arco della vita) non è lineareIl valore del portafoglio è quindi più fortemente influenzato dall'attuale andamento del mercato azionario. Di conseguenza, il valore del portafoglio è più fortemente influenzato dall'attuale performance del mercato azionario, poiché il portafoglio è stato in gran parte costruito in età avanzata. Questo effetto può essere lontanodiversoificare. Le persone acquistano sempre più spesso titoli in giovane età. Poiché di solito lo stipendio non è ancora sufficiente, le azioni vengono acquistate anche con un prestito titoli. Si procede in questo modo fino a raggiungere il valore target.

Nella seconda fase, il prestito viene nuovamente ridotto senza effettuare ulteriori versamenti nel portafoglio. In questo modo si ottiene un Diversificazione nel tempo del portafoglio. Questa diversificazione rende il portafoglio più stabile e sicuro nel lungo periodo. Oltre alla diversificazione tra più società, questa è, se si prende il Studi di Ayres e Nalebuff un altro pranzo gratis. Gli autori hanno riassunto chiaramente i loro studi nel loro libro Investire nel ciclo di vita* presentato. Chiunque possa dormire sonni tranquilli con una strategia aggressiva di accumulo di ricchezza dovrebbe dare un'occhiata più approfondita al libro e alle sue idee. Spunti essenziali sono contenuti anche nello studio degli autori, disponibile gratuitamente.

Gli autori hanno riscontrato una deviazione standard inferiore a parità di rischio. Riassumono:

Copertura del portafoglio con un prestito titoli?

Se state pensando di incrementare il vostro portafoglio con un prestito titoli, non dovreste spendere soldi in commissioni eccessive. Per questo motivo ho messo a confronto numerosi fornitori di conti titoli e in questo Confronto e guida al prestito titoli riassunto. I migliori portafogli azionari si possono trovare nella sezione Confronto tra conti titoli.

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