Portefeuille Hedge ETF : Avec un prêt (diversification temporelle)

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Si s'endetter tête baissée pour une maison unifamiliale ne semble pas être un problème, la Bourse montre une grande réticence à investir à crédit. Ne jamais investir à crédit, est l'un des principes pour beaucoup sur le marché boursier. Certaines études suggèrent qu'avec un prêt de titres, soit le le rendement a augmenté devenir ou avec le même rendement que risque réduit peut être.

Ce qui semble étonnant a un arrière-plan plausible : le portefeuille d'ETF serait mieux sécurisé grâce à la diversification temporelle.

Une diversification investir dans des actions ne réduit pas les rendements, mais protège en même temps le portefeuille contre les pertes de valeur. Comme cet effet n'a ni coût ni inconvénient, on l'appelle un repas gratuit. Un effet similaire a été déterminé empiriquement lors d'un investissement avec un prêt de titres.

Diversification temporelle

L'effet est basé sur le fait que L'accumulation de richesse (au cours de la vie) n'est pas linéaire, mais des montants beaucoup plus importants sont versés dans le portefeuille à des âges plus avancés qu'à des âges plus jeunes. Par conséquent, la valeur du portefeuille est plus fortement influencée par la performance actuelle du marché boursier, puisque le portefeuille a été en grande partie constitué dans la vieillesse. Vous pouvez avoir cet effet loin diversVérifier. Vous achetez plus d'actions à un jeune âge. Comme le salaire n'est généralement pas suffisant pour cela, les actions sont également achetées avec un prêt de titres. Vous faites cela jusqu'à ce que vous atteigniez votre cible.

Dans la deuxième phase, le prêt est ensuite fondu à nouveau sans effectuer d'autres paiements dans le portefeuille. Cela vous mènera à un diversification temporelle du portefeuille. Cette diversification rend votre portefeuille plus stable et plus sûr à long terme. En plus de la diversification entre plusieurs entreprises, c'est à ce moment que vous Etudes d'Ayres et Nalebuff familier, un autre déjeuner gratuit. Les auteurs ont clairement illustré leurs études dans leur livre investissement cycle de vie* montré. Quiconque peut bien dormir avec une stratégie agressive d'accumulation de richesse devrait regarder de plus près le livre et les idées. Des conclusions importantes sont également contenues dans l'étude des auteurs, qui est disponible gratuitement.

Les auteurs ont trouvé un écart-type inférieur pour le même risque. Ils résument :

Par exemple, un portefeuille à effet de levier initial peut produire la même accumulation moyenne qu'une allocation d'actions constante de 75% avec un écart-type inférieur de 21%.

Ayres et Nalebuff

Sécurisez votre portefeuille avec un prêt de titres ?

Si vous envisagez de dynamiser votre portefeuille avec un prêt de titres, vous ne devriez pas dépenser d'argent en frais trop élevés. Par conséquent, j'ai comparé de nombreux fournisseurs de dépôts entre eux et dans celui-ci Comparatif et guide des prêts de titres résumé. Vous pouvez trouver les meilleurs portefeuilles d'actions dans le Comparaison des comptes titres.

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